Detección de periodos alcistas y bajistas en mercados financieros

Abstract

En este trabajo de fin de grado realizamos una aproximación a los diferentes términos y métodos más utilizados en la detección de periodos alcistas y bajistas en los mercados financieros. Desde un punto de vista práctico, tendremos como objetivo principal analizar la evolución de las rentabilidades del índice americano S&P durante un periodo temporal concreto (1944-2015), utilizando el método del algoritmo de fechas y el método de las Cadenas de Markov mediante un lenguaje de programación específico, para así obtener sus diferentes periodos alcistas y bajistas. Posteriormente corroboraremos la exactitud con la que ambos métodos identifican los periodos bajistas, con las crisis globales de mayor relevancia. El estudio realizado y que plasmamos en este trabajo, creemos que aporta una perspectiva práctica del análisis de activos financieros para la detección de sus fases según las rentabilidades obtenidas, y que pueden ser determinantes a la hora de diseñar estrategias de inversión o desinversión en base al mejor conocimiento de las fases alcista y bajista del mercado financiero en base a sus datos históricos

In this paper, we have focused initially from a theoretical point of view, performing an approach to the different terms and methods most used in the bull and bear detection of the financial markets. From a practical point of view, our main objective will be to analyse the returns evolution of the American S&P Index through a specific programming language, in order to obtain its bull and bear periods. Subsequently, we will corroborate the accuracy with which both methods identify their bear periods, with the most relevant global crisis. We believe that the study carried out and presented in this paper provides a practical perspective on the analysis of financial assets, for the detection of their phases according to the returns obtained, which can be decisive when making an investment or disinvestment based on their historical data.