Comparativa de los fondos de inversión de gestión activa y de gestión pasiva en el contexto de la renta variable nacional

Abstract

En este trabajo explicaremos en qué consisten y cómo es el funcionamiento de los fondos de inversión. También expondremos los distintos tipos de fondos de inversión que podemos encontrar, la comparación entre la gestión activa y la gestión pasiva es el principal objeto de estudio en este trabajo. Para un correcto análisis abordaremos la situación actual de los fondos de inversión, las diferentes formas de evaluar el comportamiento de los fondos y, mediante datos como la rentabilidad y el riesgo, llegaremos a la conclusión de que el tipo de gestión que elija el inversor dependerá del riesgo que este quiera asumir. Los fondos que nos servirán en la comparativa son fondos de gestión activa y de gestión pasiva de renta variable española que lleven operando en los mercados más de 10 años, los datos los hemos recabado de las estadísticas presentadas por INVERCO. Estos datos los pasaremos a comparar con el índice IBEX35.

In this paper we will explain in a simple way what investment funds are and how they work. We will also develop the different types of investment funds that can be found, focusing our analysis on Spanish equities. The comparison between active and passive management is the main object of study in this work. For a correct analysis, we will look at the current situation of investment funds, the different ways of evaluating the performance of funds and, using data such as return and risk, we will conclude that the type of management chosen by the investor will depend on the risk he/she wants to take. The funds that we will use in the comparison are actively managed Spanish equity funds that have been operating in the markets for more than 10 years, and we have obtained the data from the statistics presented by INVERCO. These data will be compared with the IBEX35 index.