Análisis comparativo de fondos de inversión ESG en Morningstar

Abstract

La realización de este Trabajo de Fin de Grado tiene como objetivo analizar y dar a conocer la importancia que los criterios ASG (Ambiental, Social y Gobierno) están adquiriendo en el mundo de las finanzas, sobre todo a través del instrumento financiero más utilizado para canalizar el ahorro a largo plazo como son los fondos de inversión. Queremos que este trabajo pueda servir de guía para inversores no profesionales que deseen delegar su decisión de inversión en gestores de fondos de inversión, para lo que hemos hecho un uso detallado de la plataforma Morningstar que brinda múltiples herramientas para la selección de fondos de inversión. A partir de conocer mejor el funcionamiento de la plataforma Morningstar, sus sistemas de rating y clasificación, así como los ratios financieros que permite calcular, hemos realizado un estudio muestral de rentabilidad para las diferentes categorías de fondos de inversión existentes. Finalmente, dentro de esta muestra hemos seleccionado, analizado y comparado 2 de los mejores fondos de inversión que cumplen los estándares de criterios sociales y medioambientales. Nuestro estudio muestra de forma teórica y práctica una forma de acercarse al mundo de las finanzas, a la vez que se analiza el rendimiento y comportamiento de los criterios ASG en nuestra selección de fondos de inversión.

The objective of this Bachelor´s Degree Final project is to make known and analyse about ESG criteria (Environmental, Social, Governance), which are booming in the field of finance, through the financial instrument investment fund. We hope that this degree project can serve as a guide for non-professional investors who want to delegate their investment decisions to investment fund managers. For this purpose, we have made detailed use of the Morningstar platformwhich provides multiple tools for the selection of investment funds. For obtain a better understanding of how the Morningstar platform works, its rating and classification systems, as well as the financial ratios that can be calculated, we havemade a sample study for the different categories of investment funds. Finally, within this sample we have selected, analysed and compared 2 of the best investment funds that meet the standards of social and environmental criteria. Our study shows a theoretical and practical form to approach in the field of finance, while analysing the performance and behaviour of ESG criteria in our selection of investment funds.